El problema que nadie ve hasta que es urgente
España es uno de los países más dependientes de la banca de toda Europa. Más del 80% de la financiación de las empresas españolas proviene del sistema bancario. En el caso de las pymes, ese porcentaje se acerca al 100%. Y en muchos casos, se concentra en una sola entidad.
Mientras la relación con el banco funciona, eso no supone ningún problema visible. El crédito llega, los préstamos se renuevan, las líneas de circulante se abren sin dificultad.
El problema aparece cuando el banco cambia. Y los bancos cambian con más frecuencia de lo que parece.
Lo que ocurrió en 2008 y lo que sigue ocurriendo
Durante la crisis financiera de 2008, miles de pymes españolas que habían gestionado bien su negocio se quedaron sin acceso al crédito de un día para otro. No porque hubieran cometido errores graves, sino porque sus bancos endurecieron los criterios de concesión, redujeron su exposición a determinados sectores o simplemente dejaron de prestar a empresas de cierto tamaño o perfil.
La empresa era solvente. El banco ya no quería prestar. Y no había alternativa.
Ese mecanismo no es exclusivo de las grandes crisis. Ocurre de forma más silenciosa cada vez que un banco fusiona su red de oficinas, cambia su política de riesgo, entra en un periodo de saneamiento de balance o simplemente decide que un sector ha dejado de ser atractivo. La concentración bancaria en España ha aumentado significativamente en los últimos años: los tres grandes bancos concentran ya más del 80% del crédito a pymes. Menos competidores significa menos alternativas cuando uno de ellos cambia de postura.
Qué significa depender de un solo banco en la práctica
Una empresa que concentra toda su financiación en una sola entidad bancaria tiene, entre otros, estos problemas concretos:
Poco margen de negociación. Si solo hay un proveedor financiero, ese proveedor sabe que no tiene competencia real. Las condiciones que ofrece son las que hay.
Alta exposición a cambios en la política de riesgo del banco. Si el banco endurece criterios para un sector o un tamaño de empresa, la pyme no tiene a dónde ir.
Riesgo de refinanciación concentrado. Cuando varios préstamos vencen a la vez y hay que renovarlos, hacerlo con una sola entidad en un entorno de tipos al alza o criterios más estrictos puede salir caro o, directamente, no ser posible.
Dificultad para estructurar mejor la deuda. Si el banco habitual no ofrece deuda a largo plazo a tipo fijo —o la ofrece en condiciones poco competitivas—, la empresa no tiene dónde buscar esa combinación.
Diversificar no es complicar
Cuando se habla de diversificar fuentes de financiación, la primera reacción de muchos empresarios es que eso implica más gestión, más interlocutores, más complejidad. En parte es cierto. Pero la alternativa tiene un coste mayor.
Diversificar clientes es una práctica habitual en cualquier empresa que quiera ser resiliente. Depender de un solo cliente grande es un riesgo que cualquier asesor financiero señalaría sin dudar. La misma lógica aplica a los proveedores de financiación.
El FMI y la Unión Europea llevan años recomendando a España que favorezca el desarrollo de la financiación no bancaria precisamente por esta razón: no como alternativa al crédito bancario, sino como complemento que reduzca la dependencia estructural de un solo canal.
Cuándo diversificar: antes de necesitarlo
El mejor momento para añadir una fuente de financiación complementaria es cuando la empresa no la necesita con urgencia. Cuando el balance está saneado, cuando el banco sigue prestando con normalidad y cuando hay margen para elegir con criterio.
Hacerlo en ese momento tiene dos ventajas claras: las condiciones son mejores —porque la empresa negocia desde una posición sólida— y el proceso es más tranquilo, sin la presión de una necesidad inmediata.
Las empresas que incorporan financiación complementaria como parte habitual de su estructura financiera —no como recurso de emergencia— tienen más capacidad de reacción cuando algo cambia. Y algo siempre cambia.
Qué puede hacer una pyme
No se trata de sustituir al banco. Se trata de no depender exclusivamente de él.
Una estructura razonable podría incluir una parte de deuda bancaria a corto para las necesidades de circulante del día a día, y una parte de deuda a largo plazo a tipo fijo para financiar inversiones o reforzar el balance, contratada con una entidad distinta al banco habitual.
Esa combinación reduce el riesgo de refinanciación, da visibilidad sobre el coste financiero a largo plazo y mejora la posición negociadora con el banco principal.
En Aquisgrán ofrecemos financiación a tipo fijo y hasta 10 años de plazo para pymes y autónomos de toda España, como complemento a la financiación bancaria habitual. Sin necesidad de cambiar de banco, sin productos vinculados. Si quieres revisar cómo está estructurada la financiación de tu empresa, lo vemos juntos en www.aquisgran.es